Формируем инвестиционный мандат
Фиксируем отрасль, регион, чек, тип актива, допустимую долговую нагрузку, источник капитала, операционную модель и уровень риска.
Для покупателя
Купить предприятие через структурированный M&A-поиск
Покупателю нужен не каталог случайных предложений, а доступ к активам, которые подходят под стратегию, отрасль, чек, регион, документы и допустимый уровень риска.
Buyer mandate
Сначала критерии и стратегия. Потом рынок.
Покупка предприятия редко начинается с красивой карточки. Серьёзный покупатель должен понимать, зачем ему актив: синергия, вход в отрасль, расширение мощности, покупка команды, доступ к земле, лицензии, клиентам, производственной базе или денежному потоку. Если критерии не зафиксированы, рынок превращается в бесконечный просмотр неподходящих предложений.
Собираем карту рынка
Смотрим не только публичные предложения. Важная часть работы — аккуратный off-market подход к собственникам, которые могут рассмотреть сделку при правильной логике.
Проверяем первичный fit
До глубокого DD отсеиваем неподходящие активы: слабые документы, завышенная цена, зависимость от собственника, долг, юридические ограничения, операционные риски.
Выводим к NDA и материалам
Если интерес подтверждён, помогаем пройти NDA, получить материалы, сформировать вопросы и перейти к due diligence / LOI.
Что получает покупатель
Не поток объявлений, а управляемый поиск
Профиль целиКакие предприятия подходят по отрасли, размеру, региону, EBITDA, активам, риску и структуре сделки.
Карта рынкаПубличные и закрытые активы, потенциальные собственники, отраслевые игроки, гипотезы off-market контакта.
Short-listНе 100 случайных карточек, а ограниченный список активов, которые действительно могут иметь смысл.
Red flagsЧто может сломать сделку: долг, документы, зависимость от собственника, земля, лицензии, слабая отчётность.
NDA маршрутКак получить доступ к материалам корректно и без хаоса.
DD вопросыЧто нужно спросить до LOI: финансы, юр. контур, операции, недвижимость, персонал, налоги.
Структура сделкиПокупка доли, asset deal, рассрочка, earn-out, debt-like items, переходный период.
Next stepЧто делать после первичного интереса: встреча, запрос документов, LOI, DD, переговоры.
Красные флаги
Что мы стараемся увидеть до того, как покупатель потратит месяцы
Цена без логикиСобственник хочет мультипликатор, который не подтверждается денежным потоком и активами.
Слабые документыНет нормальной управленки, договоров, прав на активы или прозрачной корпоративной структуры.
Зависимость от собственникаБизнес держится на одном человеке и может потерять клиентов после сделки.
Скрытый CAPEXОборудование, недвижимость или инфраструктура требуют вложений, которые не учтены в цене.
Долги и залогиКредиты, лизинг, поручительства, обременения и спорные обязательства меняют экономику сделки.
Юридические ограниченияЗемля, лицензии, разрешения, ВРИ, судебные споры или зависимые договоры.
Концентрация клиентовОдин-два покупателя формируют критическую долю выручки.
Нереальный срокСторона хочет “закрыться быстро”, но не готова к проверке и документам.
Для каких запросов подходит buy-side мандат
Если вы ищете предприятие, производство, завод, действующий бизнес, земельный актив или проект с инвестпотенциалом, задача начинается не с просмотра объявлений, а с фиксации критериев и карты рынка.
Buyer route
Маршрут покупателя
Мы не отправляем случайные листинги. Сначала мандат, потом рынок, потом доступ к материалам и проверка.
01Мандат
02Карта рынка
03Контакт
04NDA
05Материалы
06DD / LOI
01
Критерии
Чек, отрасль, регион, активы, EBITDA, операционная сложность, источники капитала, горизонт владения.
02
Market map
Собираем публичные и закрытые варианты, где собственник потенциально может говорить о сделке.
03
Первичный screening
Проверяем соответствие критериям, цену, документы, риски и способность стороны двигаться дальше.
04
NDA / materials
Помогаем корректно получить материалы, не ломая конфиденциальность собственника.
05
DD / LOI
Формируем вопросы, структуру LOI и маршрут проверки перед переговорами о закрытии.